周三（9月10日），AI干线卷土重来，光模块等算力硬件再次引爆，重叠AI运用活跃，创业板东说念主工智能强势反弹逾3.5%。成份股大面积飘红，协创数据大涨超11%创历史新高，中际旭创、新易盛联袂大涨超6%，光库科技、天孚通讯、太辰光等多股跟涨超3%。

　　热点ETF方面，同标的指数畛域最大、流动性隆起的创业板东说念主工智能ETF（159363）全天强势，场内价钱一度摸高5.57%，收盘仍大涨3.67%复兴10日线。全天成交额达15.79亿元，居全商场AI主题类ETF首位。资金面上，159363近20日累计吸金超20亿元。

　　音问面上，AI算力场地再迎多重催化。其一，好意思股甲骨文盘后大涨27%，公司瞻望2026财年云基础武艺营收将增长77%至180亿好意思元；其二，微软与东说念主工智能基础武艺集团Nebius结束价值高达174亿好意思元的公约；其三，英伟达晓谕推出专为长凹凸文责任负载想象的专用GPU Rubin CPX，用于翻倍提高面前AI推理运算的责任闭幕。

　　就算力板块后市，国金证券研报不雅点称，“算力+模子+运用”共振，中永恒上行逻辑明确。国外科技龙头与国内云厂商2023年至2025大哥本开支连续上行，英伟达调理2030年AI基础武艺支拨预期至四万亿好意思元，股东算力与数据身分快速延伸，AI投资参加工程化加快期，产业链呈“算力先行-模子跟进-运用爆发”的梯度。

　　国盛证券也觉得，国外AI巨头连续加码算力基建、云厂商老本开支大幅上调及买卖变现闭环的酿成，均印证光模块等算力行业高景气度与基本面沉稳；前期调理主要源于样子面波动与前期涨幅，无碍AI初始下光模块中永恒需求逻辑。连接看好算力板块，将强推选算力产业链关系企业，如光模块行业龙头。

　　年内复盘看，中永恒强需求逻辑扶助，以光模块为中枢的上游算力硬件显耀领涨本轮AI行情，聚焦AI算力的创业板东说念主工智能指数年内累计高涨超71%，昭彰跑赢中证东说念主工智能、CS东说念主工智、科创AI等同类AI指数，后市仍值得重心关爱布局契机！

　　注：统计区间为2025.1.1-2025.9.10，创业板东说念主工智能指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东说念主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅诀别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成阐发该指数编制端合法令调理，其回测历史事迹不预示指数将来施展。

　　把捏以光模块为中枢的AI算力契机，提倡重心关爱全商场首只创业板东说念主工智能ETF（159363）及场外王人集（A类023407、C类023408），标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI运用，高效捕捉AI主题行情，而且重心布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51%。（扬弃2025.8.31）

　　数据着手：沪深交游所等。注：“全商场首只”是指首只追踪创业板东说念主工智能指数的ETF。

　　风险教唆：创业板东说念主工智能ETF华宝被迫追踪创业板东说念主工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日历为2024.7.11。创业板东说念主工智能指数2020-2024年年度涨跌幅诀别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股组成阐发该指数编制端合法令调理，其回测历史事迹不预示指数将来施展。文中指数成份股仅作展示，个股形色不行为任何形式的投资提倡，也不代表惩办东说念主旗下任何基金的持仓信息和交游动向。基金惩办东说念主评估的本基金风险等第为R4-中高风险，安妥积极型（C4）及以上的投资者，合适性匹配主张请以销售机构为准。任安在本文出现的信息（包括但不限于个股、辩驳、预测、图表、打算、表面、任何形式的表述等）均只行为参考，投资东说念主须对任何自主决定的投资行为认真。另，本文中的任何不雅点、分析及预测不组成对阅读者任何形式的投资提倡，亦不合因使用本文实际所激发的告成或波折圆寂负任何拖累。基金投资有风险，基金的过往事迹并不代表其将来施展，基金惩办东说念主惩办的其他基金的事迹并不组成基金事迹施展的保证，基金投资须严慎。

拖累裁剪：杨红卜